Падение лиры. Почему кризис в Турции – это важно

Турецкая лира, на прошлой неделе потерявшая около 20 процентов по отношению к доллару США (и 40 процентов с начала года), в понедельник продолжила падение.

Кризис носит отчасти политический характер из-за противостояния президента Турции Реджепа Эрдогана и президента США Дональда Трампа.

  • Президенты поспорили из-за судьбы американского священника Эндрю Брансона. Брансон, более 20 лет живший в Турции, был арестован в 2016 году по обвинению в поддержке неудавшегося военного переворота против Эрдогана. В конце июля священника перевели под домашний арест, но не освободили, чего, очевидно, ожидали США. Трамп пригрозил Турции большими санкциями. В ответ Эрдоган заявил: "Давлению мы не уступим, а Америка рискует потерять важного и честного партнера".
  • Разногласия с США касались и поставок Турции американских истребителей F-35. В Вашингтоне были недовольны тем, что Турция одновременно планировала закупать у России системы противовоздушной обороны S-400, полагая, что это открывает Москве возможность получить доступ к некоторым технологиям F-35 и сделать их более уязвимыми для российских ПВО.

В августе США ввели санкции против двух турецких министров, а затем пообещали удвоить пошлины на алюминий и сталь из Турции. "Наши отношения с Турцией сейчас не хороши, – написал Трамп в твиттере, – их валюта, турецкая лира, быстро снижается против нашего очень крепкого доллара".

Эрдоган, в свою очередь, обещал противостоять США. Обращаясь на прошлой неделе к сторонникам, он говорил: "Если у них есть их доллары, то у нас есть наш народ и Аллах". Он призвал людей продавать доллары и золото и покупать лиры.

Введенные США меры Эрдоган назвал "ударом ножом в спину" стратегического партнера по НАТО, заявил, что страна находится в "экономической осаде", а падение лиры объявил атакой против нее.

В пятницу курс превысил уровень 7 лир за доллар (весной курс составлял порядка 4 лир за доллар).

"Мы не сдадимся, – заявил Эрдоган в воскресенье, – если вы идете на нас с вашими долларами, мы найдем другие пути вести бизнес".

Падение лиры означает, что банки Турции оказываются под усиливающимся долговым давлением, и значит, стране может понадобиться международная финансовая помощь. Инвесторы выводят из Турции свои капиталы, есть опасность, что экономика войдет в рецессию.

  • Центральный банк Турции пообещал предоставить финансовым институтам страны "всю необходимую ликвидность", чтобы обеспечить стабильность.
  • При этом центробанк не идет на естественную меру по защите курса лиры – повышение базовой процентной ставки по кредитам. К повышению ставок отрицательно относится Реджеп Эрдоган, который назвал его в субботу "инструментом эксплуатации" (формально центральный банк должен быть независим от правительства, и наблюдатели усматривают в происходящем нарушение этого правила).

Вместе с этим власти Турции начали расследование сотен публикаций в социальных сетях, обвиняя их авторов в провоцировании падения лиры с помощью "фейковых новостей". Эрдоган упомянул об "экономических террористах".

Падение турецкой лиры ставит под удар европейские банки, которые ведут дела в Турции.

Уход инвесторов из Турции – часть общего тренда последнего времени на вывод капиталов из развивающихся экономик и ослабление их валют. Инвесторы вкладываются в находящуюся на подъеме американскую экономику и в укрепляющийся доллар.

Кризис в Турции усиливает опасения инвесторов, ускоряя их уход – в том числе и из российской экономики, еще более ослабляя рубль, и без того заметно ослабевший в последние дни из-за объявления о новых санкциях США против России.

  • Тем временем министр финансов России Антон Силуанов заявил, что доллар США становится "ненадежным инструментом" для расчетов в международной торговле, и не исключил переход на национальные валюты при торговле нефтью.

Комментарии в экономических telegram-каналах:

MMI

Вместо реальных шагов со стороны Минфина и ЦБ по стабилизации финансовой ситуации звучали лишь очередные крайне неуместные заявления Эрдогана с обвинениями в атаках на экономику и лиру (какая атака? инвесторы спасают деньги!) и призывы к гражданам страны бежать в обменники, сдавать доллары, поддерживать национальную валюту (я думаю, если бы у нас кто-то из руководителей сказал что-то подобное, банки рухнули бы в тот же день из-за набега вкладчиков).

На мой взгляд, единственное, что может стабилизировать ситуацию, – это резкое повышение ставки (не менее, чем до 25%) и анонсирование переговоров с МВФ. Понятно, что если бы отпустили американского пастора, то это было бы намного действеннее всех монетарных и бюджетных мер, но такой шаг, по-моему, полностью исключен по политическим мотивам.

Банк Турции объявил ряд мер, направленных на стабилизацию финансовых рынков и банковской системы. В частности, были снижены резервные требования, что одновременно добавит в систему и доллары, и лиры. Печально… все эти меры как мертвому припарка. Без повышения ставок ситуацию не стабилизировать.

Это абсолютно разрушительная ситуация для финансовой системы страны. Масштаб грядущего коллапса сложно представить, но очевидно, что ничего подобного в крупных развивающихся экономиках мы еще не наблюдали. Проблемы были очень у многих, но все их решали рыночными методами, если нужно, обращались за помощью к МВФ, пытаясь вернуть доверие инвесторов. Здесь всё делается с точностью до наоборот...

РынкиДеньгиВласть

Лира тащит за собой евро и валюты развивающихся стран. Немного достается даже рублю, хотя у рубля и своих проблем хватает. Рубль падал почти до 70 за доллар в ходе азиатской сессии.

Неделя начинается невесело. Эрдоган подлил масла в огонь турецкого кризиса. Азия падает. Глобальный risk-off. Российскому рынку и рублю будет тяжело.

Источник


НОВЫЕ ПУБЛИКАЦИИ

Нажился на Хабаровске, вложился в США — история миллиардного обогащения экс-мэра

20 апреля 2019
Нажился на Хабаровске, вложился в США — история миллиардного обогащения экс-мэра

Почти миллиардное состояние и коллекция недвижимости в Америке общей стоимостью $6 млн обнаружены у семьи бывшего мэра Хабаровска Александра Соколова. Раскрыты и схемы вывода из собственности муниципа...

Заявителя по делу экс-главы Росалкоголя Чуяна обвиняют в миллиардных махинациях

20 апреля 2019
Заявителя по делу экс-главы Росалкоголя Чуяна обвиняют в миллиардных махинациях

Глава «Кристалл-Лефортово» Павел Сметала обвинил в мошенничестве находящегося в международном розыске экс-главу Росалкоголя Игоря Чуяна. Бизнесмен назвал чиновника хозяином крупнейшего российского хол...

Присяжные в Ростове оправдали жителя Чечни, обвиняемого в убийстве военнослужащих в 2000 году

20 апреля 2019
Присяжные в Ростове оправдали жителя Чечни, обвиняемого в убийстве военнослужащих в 2000 году

Коллегия присяжных в Северо-Кавказском окружном военном суде в Ростове-на-Дону вынесла оправдательный вердикт жителю Чечни Расамбеку Бекмурзаеву, обвиняемому в убийстве троих военнослужащих в 2000 год...

В Подмосковье в канун Песаха подожгли иешиву "Торат Хаим"

20 апреля 2019
В Подмосковье в канун Песаха подожгли иешиву "Торат Хаим"

Иешива "Торат Хаим" была подожжена в пятницу в Подмосковье в канун праздника Песах, передает ТАСС со ссылкой на пресс-секретаря главного раввина Москвы Ольгу Есаулову.По ее словам, при поджоге высшего...

В Забайкальском крае ввели режим чрезвычайной ситуации из-за пожаров

20 апреля 2019
В Забайкальском крае ввели режим чрезвычайной ситуации из-за пожаров

В Забайкальском крае введен режим чрезвычайной ситуации из-за степных пожаров, передает ТАСС со ссылкой на пресс-службу МЧС РФ. В пятницу десятки домов сгорели в селах Унда, Усть-Ималка и в нескольких...

В Москве избит начальник управления ФАС, проверявший крымский мясокомбинат "Дружба народов"

19 апреля 2019
В Москве избит начальник управления ФАС, проверявший крымский мясокомбинат "Дружба народов"

Утром 18 апреля в столице было совершено нападение на начальника управления контроля программ инфраструктурного и ресурсного обеспечения в сфере ГОЗ (государственного оборонного заказа) Федеральной ан...

Бентли для Слуцкого или кто раздает миллионы пенсионерам

19 апреля 2019
Бентли для Слуцкого или кто раздает миллионы пенсионерам

Семья главы комитета Думы по международным делам Леонида Слуцкого в прошлом году приобрела уже третий по счету Bentley стоимостью в шесть годовых доходов парламентария. Автомобиль записан на жену депу...

Прокурорская поддержка и депутатский иммунитет за земельные махинации

19 апреля 2019
Прокурорская поддержка и депутатский иммунитет за земельные махинации

Глава Елабужского района, подозреваемый в многомиллиардных махинациях с землей, вместо наказания может получить повышение и депутатскую неприкосновенность. Прокурор города отменяет уголовное дело о пр...

Жена Шестуна рассказала, что муж пережил клиническую смерть в СИЗО

19 апреля 2019
Жена Шестуна рассказала, что муж пережил клиническую смерть в СИЗО

Бывший глава Серпуховского района Подмосковья Александр Шестун, арестованный по делу о коррупции, пережил в следственном изоляторе клиническую смерть, передает со ссылкой на жену арестованного чиновни...

Две московские школы подали в суд на компанию "повара Путина"

19 апреля 2019
Две московские школы подали в суд на компанию "повара Путина"

Две московские школы подали иски к компании "Московский школьник", связанной с бизнесменом Евгением Пригожиным и поставляющей продукты питания в учебные заведения и детские сады. Соответствующие докум...

Дворец за миллиард для телохранителя Медведева

18 апреля 2019
Дворец за миллиард для телохранителя Медведева

В компанию бывших телохранителей Владимира Путина, неизвестно как обзаведшихся роскошными и баснословно дорогими земельными участками с коттеджами на Рублевке, вошел и глава охраны Дмитрия Медведева....

Арбитраж и Титов против сотрудников Бастрыкина и Чайки

18 апреля 2019
Арбитраж и Титов против сотрудников Бастрыкина и Чайки

Дело соучредителей “РусАльянс Строя” Алексея Эккерта и Дмитрия Бушманова из «списка Титова» разваливается на глазах: арбитражные суды подтвердили отсутствие ущерба Минобороны и обязали выпла...